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No mida las ganancias en porcentajes o pepitas

artículo-página-principal-ehow-imágenes-a06-5f-5t-calcular-riesgo-ajustado-retorno-800x800El artículo de hoy es muy importante; es un artículo muy diferente a todo lo que he escrito y a todo lo que probablemente hayas leído. Debido a la naturaleza controvertida de los conceptos discutidos en la lección de hoy, necesito que permanezcas conmigo hasta el final …

Antes de entrar en el artículo de hoy, analicemos el ángulo. Este artículo está destinado a los traders a corto plazo que, por lo general, solo toman entre 1 y 3 posiciones a la vez. Por lo tanto, no se aplica a carteras de acciones diversificadas o fondos de cobertura con muchos activos diferentes bajo administración durante períodos de tiempo muy prolongados.

No todo el mundo estará de acuerdo con los conceptos que analizo en este artículo, pero así es como hago un seguimiento del rendimiento comercial y cómo muchos otros comerciantes minoristas y de accesorios exitosos rastrean su rendimiento. Esto es lo que hago y es lo que sugiero …

La mayoría de los foros y blogs discuten los rendimientos porcentuales y pip en las cuentas de los operadores. Sin embargo, en realidad, medir los rendimientos en porcentajes o pips es no la forma más eficaz de realizar un seguimiento de su rendimiento comercial. Cada operador es diferente, y cada operador trae consigo un conjunto diferente de variables mentales y fondos con los que operar. Dado que este es el caso, debe realizar un seguimiento de su rendimiento en términos de dólares arriesgados frente a dólares ganados (recompensa por riesgo), que en última instancia puede reflejarse en el número “R”, en lugar de porcentajes o pips. Ahora, analicemos POR QUÉ medir el desempeño comercial en términos de dólares arriesgados frente a dólares ganados, o R, es la mejor manera de rastrear sus retornos en el mercado Forex.

• ¿Qué es “R”?

“R”, como yo lo defino, es un valor que refleja el factor de beneficio de una estrategia de administración de dinero de Forex de riesgo fijo. Ahora, para aquellos de ustedes que no saben qué es el “factor de beneficio”, es simplemente un valor que refleja el beneficio de las operaciones ganadoras dividido por las pérdidas de las operaciones perdedoras. Por ejemplo, si ganó $ 100,000 en un año de operaciones, pero perdió $ 50,000, su factor de ganancia o “R” sería 2 o simplemente “2R”. (100.000 / 50.000 = 2)

Por lo tanto, R es una medida de su riesgo general de recompensa en todas sus operaciones, al saber cuál es nuestro valor R para una serie de operaciones, obtenemos una visión muy rápida y relevante de nuestra efectividad como operador. Piénselo así, si tiene un historial de 2R en una gran serie de operaciones, puede esperar ganar $ 2.00 por cada $ 1.00 que pierde en el mercado, un historial de 3R significaría que puede esperar ganar $ 3.00 por cada $ 1.00 perdido, etc. Esta es claramente la forma más útil y relevante de realizar un seguimiento de su progreso como comerciante, cualquiera que esté considerando financiarlo querrá ver un historial largo que muestre un valor R sólido; cuanto mayor sea el valor R, mejor.

• Riesgo porcentual frente al riesgo de dólar fijo

El modelo de riesgo porcentual merece una atención especial, ya que probablemente sea el modelo de gestión de riesgos más popular que existe. No entraré en un análisis extenso de esto porque ya escribí un artículo que puede leer sobre este tema de administración de dinero de operaciones de cambio. Sin embargo, me gustaría explicar brevemente por qué el modelo de porcentaje de riesgo no es la forma en que administro mi cuenta de operaciones …

Arriesgar, digamos, el 2% de su cuenta en cada posición que opere podría ser una buena idea para carteras de acciones diversificadas o para grandes fondos de cobertura debido a la gran cantidad de activos que tienen bajo administración en un momento dado, pero para el inversor privado o minorista. que normalmente solo negocia 1 o 2 posiciones a la vez, esta regla de porcentaje de riesgo simplemente no es la mejor manera de administrar su cuenta de operaciones.

Piénselo así, si gana $ 300 en una cuenta de operaciones de $ 300, eso es una ganancia del 100%, pero ¿una ganancia del 100% es realmente tan relevante si solo son $ 300? Es mucho más fácil obtener un rendimiento del 100% en una cuenta de operaciones de $ 1,000 que ganar $ 100,000 en una cuenta de operaciones de $ 50,000. ¿Está empezando a ver por qué los retornos basados ​​en porcentajes no son tan relevantes como los retornos basados ​​en dólares? Eso espero.

• Los saldos de las cuentas pueden ser engañosos

Es importante tener en cuenta que un operador no tiene que tener mucho dinero en su cuenta para operar con una posición grande. Debido al apalancamiento, un operador con una cuenta de $ 1,000 puede negociar un tamaño de posición similar al de un operador con una cuenta de $ 20,000. Nunca pondría todo su capital comercial en una cuenta de Forex; Personalmente, opero en grandes cantidades, pero nunca tengo más de $ 50,000 en mi cuenta de operaciones, porque simplemente no necesito más dinero que eso en mi cuenta debido al apalancamiento.

Por lo tanto, la razón por la que los saldos de las cuentas no son realmente una buena línea de base para determinar su riesgo por operación es porque puede controlar un tamaño de posición grande con un depósito de dinero relativamente pequeño, por lo que simplemente no necesita ni debe hacerlo. Mantenga todos sus fondos comerciales en su cuenta comercial. Verá, las cuentas grandes y pequeñas pueden operar con posiciones similares, por lo que lo que importa más es su tolerancia personal y su nivel de comodidad para el riesgo y asegurarse de que esto esté de acuerdo con el conocimiento de que podría perder en cualquier operación que realice.

• Evite inmovilizar capital comercial en una cuenta

Un comerciante millonario no quiere ni necesita todo su dinero comercial en su cuenta comercial. ¿Por qué? Como mencionamos anteriormente, debido al apalancamiento, puedes controlar una gran cantidad de dinero con una pequeña cantidad. Tengo la capacidad de poner un millón de dólares en mi cuenta de operaciones, pero no es así. No lo necesito, ya que puedo negociar el tamaño de la posición que quiero con solo $ 50,000 en depósito. Por lo tanto, los comerciantes no necesitan atar todo su capital comercial en una sola cuenta; pueden dejar la mayor parte en una cuenta que devenga intereses más conservadora o ponerla en algún otro activo. Retiro dinero cada mes de mi cuenta de operaciones para asegurarme de que se mantenga en mi nivel base predeterminado de $ 50,000.

Esta es otra razón más por la que la cantidad en dólares arriesgada por operación es más importante que el porcentaje de cuenta arriesgada; En pocas palabras, el tamaño de la cuenta es más o menos irrelevante debido al apalancamiento. Por lo tanto, medimos nuestros rendimientos en “R”, no en porcentaje o pips.

• La tolerancia al riesgo varía entre los comerciantes

Un comerciante de Forex altamente calificado y exitoso, que sabe cómo seguir su ventaja comercial con una disciplina rígida, naturalmente tendrá más confianza en su capacidad comercial y tolerancia al riesgo que un principiante. Los tamaños de las posiciones pueden variar mucho entre los operadores, ya que cada operador tendrá un nivel de comodidad diferente con respecto a la cantidad de dinero que arriesgan en cualquier operación. La tolerancia al riesgo es muy personal y discrecional, y esta es una razón más por la que medir el rendimiento en términos de dólares arriesgados frente a dólares ganados es la forma más relevante y eficaz de realizar un seguimiento de sus retornos. Piénselo de esta manera: un operador altamente calificado y que ha demostrado ser rentable de manera constante probablemente tendrá una mayor tolerancia al riesgo que un principiante completo. Por lo tanto, dado que la tolerancia al riesgo varía mucho entre los dos operadores y, de hecho, entre todos los operadores, medir los rendimientos en términos de riesgo: recompensa y determinar su factor “R” tiene más sentido.

• Un ejemplo de cómo calcular su número R total:

En la siguiente tabla, vemos un escenario de 20 operaciones en total. Asumimos un riesgo fijo para cada operación. La tolerancia al riesgo es diferente para cada operador, por lo que la dejamos sin definir. Podría ser $ 200 por operación o $ 2,000 por operación; realmente depende de su situación financiera y de su tolerancia personal al riesgo. Lo importante es que su riesgo sea fijo para que pueda calcular su número R general en términos de riesgo:

Entonces, como podemos ver en el gráfico anterior, ganamos 33R pero perdimos 11R, esto significa que nuestro factor R es 3. Entonces, esencialmente, por cada dólar arriesgado en el mercado, en una serie de operaciones, podemos esperar ganar tres dólares. . En otras palabras, nuestra relación riesgo / recompensa general para esta serie de operaciones es de 1: 3. También debe notar que 11 de las operaciones fueron perdedoras, o el 55% de las 20, y solo 9 fueron ganadoras, o el 45%. Esto también demuestra que si comprende e implementa las estrategias adecuadas de recompensa por riesgo, podría ganar dinero incluso mientras pierde la mayoría de sus operaciones.

• Mini estudio de caso: The Prop trader

He administrado fondos privados y he trabajado con suficientes traders de apoyo para saber que en los “pros”, lo que realmente importa es el rendimiento del riesgo … no los porcentajes o pips.

Ejemplo:

Un comerciante que trabaja en una mesa de negociación de accesorios de Londres opera en un sistema de débito / crédito; su cuenta es positiva o negativa al final del período de negociación. Los jefes echarán un vistazo al valor de la cuenta del comerciante al final de cada mes y se preocupan principalmente por la rentabilidad del riesgo. Calcularán el riesgo asumido durante el mes y lo compararán con el rendimiento. A un comerciante de accesorios solo se le paga si su valor R es mayor que 1, porque un valor R menor que 1 significa que perdió más dinero del que ganó. Las firmas de comercio de propiedad están observando el rendimiento que obtienen sus comerciantes en relación con el riesgo, en montos en dólares … Puedo asegurarles que al final del mes o del año, todas las firmas de prop, bancos, fondos de cobertura, etc., están considerando principalmente el riesgo vs. . devolución en cantidades en dólares; porque, como ya hemos establecido, los porcentajes y pips son esencialmente irrelevantes.

• Este no es un boleto gratis para arriesgar más por operación …

Me gustaría hacer un punto más importante para cerrar. Por favor, no abandone este artículo pensando que es un “boleto gratis” para comenzar a arriesgar lo que quiera por operación. Al final, la tolerancia al riesgo es discrecional y personal, y lo menciono con frecuencia. Antes de entrar en operaciones con dinero real, debe decidir exactamente con qué se siente cómodo perder en CUALQUIER operación, porque nunca sabe qué operaciones ganarán y cuáles perderán, incluso si está utilizando un

estrategia comercial de alta probabilidad como la acción del precio. Una buena regla general para determinar la tolerancia al riesgo es que si sus operaciones lo mantienen despierto por la noche, probablemente esté arriesgando demasiado.

Como puede ver en la lección de hoy, somos diferentes en aprender a operar en el mercado; no va a encontrar material de capacitación en comercio de Forex “statu quo”. Los materiales gratuitos y para miembros se derivan de mis años como comerciante exitoso y de las cosas que he aprendido de otros comerciantes exitosos que me asesoraron en mis primeros días. Sé que no todos estarán de acuerdo conmigo, y eso está bien para mí, nunca he sido parte del “rebaño”, mis conceptos y estrategias en este sitio web son la forma en que comercio y son lo que enseño en mi comunidad. .

Buen comercio, Nial Fuller

ME ENCANTARÍA ESCUCHAR TUS PENSAMIENTOS, DEJA UN COMENTARIO A CONTINUACIÓN 🙂

¿Alguna pregunta o comentario? Contáctame aquí.

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